每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1.34%，納指漲1.95%，標普500指數(shù)漲1.47%。熱門科技股普漲，英偉達、谷歌、Meta、博通漲超3%，特斯拉、微軟漲超2%。貴金屬、焦炭、加密貨幣漲幅居前，金田漲超10%，美國黃金公司、美洲白銀公司漲超8%，Robinhood、Strategy、科爾黛倫礦業(yè)漲超6%，泛美白銀漲超4%。納斯達克中國金龍指數(shù)收漲1.33%，熱門中概股多數(shù)上漲，小鵬汽車、名創(chuàng)優(yōu)品漲超4%，嗶哩嗶哩、京東漲超2%，蔚來跌超8%。

2、COMEX黃金期貨收漲0.85%，報3428.6美元/盎司。COMEX白銀期貨收漲1.4%，報37.445美元/盎司。WTI原油期貨收跌1.54%，報66.29美元/桶。布倫特原油期貨收跌1.31%，報68.76美元/桶。歐洲主要股指收盤集體上漲，德國DAX30指數(shù)漲幅1.23%，報23759.73點；英國富時100指數(shù)漲幅0.56%，報9119.65點；法國CAC40指數(shù)漲幅1.14%，報7632.01點；歐洲斯托克50指數(shù)漲幅1.52%，報5243.95點。

（二）行業(yè)掘金

1、海南印發(fā)《海南省加快構建具有特色和優(yōu)勢現(xiàn)代化產業(yè)體系三年行動方案(2025-2027年)》，其中提到，加快培育商業(yè)航天全產業(yè)鏈，著力培育文昌國際航天城航天產業(yè)集群，建設航天重大科創(chuàng)基地，壯大火箭鏈、衛(wèi)星鏈、數(shù)據(jù)鏈。推動商業(yè)航天發(fā)射場核心能力提升，加快商業(yè)航天發(fā)射場和配套設施建設。推進衛(wèi)星超級工廠建設，開工建設衛(wèi)星部組件制造中心、火箭大部段制造中心等項目，積極引進商業(yè)航天企業(yè)布局總裝總測能力，推動星、箭、場一體化發(fā)展。到2027年，文昌國際航天城航天產業(yè)集群營業(yè)收入達到100億元。

點評：低軌空間軌道和頻段資源稀缺，L/S/C等優(yōu)質頻段殆盡，Ku/Ka頻段協(xié)調難度大。根據(jù)國際電信聯(lián)盟規(guī)則，運營商需在限定時間內完成衛(wèi)星部署以鎖定資源，導致競爭加劇。中國星網(wǎng)“國網(wǎng)”、垣信“千帆”首批星已入軌，藍箭“鴻鵠-3”星座預計2025年底組網(wǎng)，2025-2030年將迎來國內低軌衛(wèi)星加速發(fā)射階段。國內代表性星座計劃包括“國網(wǎng)”、“千帆”等，均制定了分階段發(fā)射計劃。2025年下半年起發(fā)射節(jié)奏有望提速。概念股包括天銀機電、上海瀚訊、碩貝德等。

2、8月8日，2025世界機器人大會即將在北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)北人亦創(chuàng)國際會展中心啟幕。這場以“讓機器人更智慧，讓具身體更智能”為主題的盛會，不僅是對過去十年發(fā)展的總結，更是聚焦人形機器人產業(yè)跨越式發(fā)展關鍵之年的重要契機。據(jù)悉，此次大會將有100余款新品在大會上首發(fā)亮相，其中，50家人形機器人整機企業(yè)將同臺亮相，全方位展示人形機器人在工業(yè)制造、醫(yī)療護理、家庭服務等多元化場景下的創(chuàng)新應用成果。“自今年初以來，人形機器人頻頻火爆出圈，國內人形機器人企業(yè)訂單爆滿，彰顯了這一領域的廣闊發(fā)展空間。

點評：2025年有望成為人形機器人開啟從0到1階段的關鍵時點，尤其是隨著宇樹、智元等行業(yè)頭部公司加速推進零部件性能升級和成本降低，人形機器人產業(yè)發(fā)展趨勢愈發(fā)明朗，2025年有望成為行業(yè)爆發(fā)起點。具身智能作為人工智能的重要分支，正逐步走向產業(yè)應用，推動專用機器人向通用機器人發(fā)展。隨著AI大模型加速驅動及科技公司研發(fā)積極推動，具身智能市場規(guī)模加速打開。預計未來五年，具身智能的市場規(guī)模將持續(xù)增長，有望在2026年突破萬億規(guī)模。概念股包括東土科技、漢宇集團、漢威科技等。

3、上汽確認全新MG4電動掀背車將成為全球首款搭載半固態(tài)電池的量產電動車，將于8月5日正式亮相。另外，多家企業(yè)披露了其在固態(tài)電池領域的最新進展或量產時間。東風奕派科技公司的總經(jīng)理于8月1日在東風奕派科技戰(zhàn)略發(fā)布會上表示，東風固態(tài)電池將于2026年上車，擁有能量密度350Wh/kg，續(xù)航超過1000 km，負30°C里程達成率70%以上。7月24日，蜂巢能源相關負責人表示，今年四季度蜂巢能源將在2.3GWh的半固態(tài)量產線上，試生產其第一代半固態(tài)電池，容量為140Ah。預計2027年大規(guī)模供應車企客戶。

點評：固態(tài)電池是新一代革命技術，在安全性、能量密度和壽命方面顯著優(yōu)于液態(tài)電池。目前半固態(tài)電池已經(jīng)步入產業(yè)化期，處于進一步商業(yè)化關鍵節(jié)點。全固態(tài)電池尚處于研發(fā)階段，有望逐步實現(xiàn)量產。隨著一系列國家支持政策和行業(yè)規(guī)范的出臺，固態(tài)電池有望快速發(fā)展。根據(jù)國內外汽車廠商與電池廠商的技術進展和規(guī)劃，固態(tài)電池2027年有望實現(xiàn)量產，2030年全球市場空間超3000億元，2025至2030年年均復合增長率預計達78%。概念股包括國軒高科、道氏技術、億緯鋰能等。

（三）避雷針

三維股份：公司發(fā)布公告，持股5.0025%的股東上海赤鑰投資有限公司-赤鑰10號私募證券投資基金計劃十五個交易日后的三個月內，以集中競價交易方式減持公司股份不超過1031.16萬股，不超過公司總股本的1%。

飛樂音響：公司發(fā)布公告，持股6.18%的股東上海臨港經(jīng)濟發(fā)展（集團）有限公司計劃15個交易日后的3個月內，通過集中競價和大宗交易方式減持公司股份合計不超過2963.98萬股，占公司總股本的比例不超過1.1823%。

南京銀行：公司發(fā)布公告，股東南京高科股份有限公司于2025年7月24日至2025年8月4日期間，以自有資金通過上交所交易系統(tǒng)以集中競價交易方式增持該行股份750.77萬股，占該行總股本的0.06%。南京高科持股比例由8.94%增加至9.00%，觸及1%整數(shù)倍。

西藏天路：公司發(fā)布公告，截至8月4日，公司通過集中競價交易系統(tǒng)累計出售中國電建2500萬股，累計成交金額1.84億元(不含手續(xù)費稅費等交易費用)，占公司最近一個會計年度經(jīng)審計歸屬于公司股東凈資產的4.78%。本次出售完成后，公司仍持有中國電建4177萬股。

成都先導：公司發(fā)布公告，股東深圳市鈞天投資企業(yè)（有限合伙）擬通過集中競價交易的方式減持其所持有的公司股份合計200萬股，擬減持股份占公司總股本的比例約為0.5%；拉薩經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)華博醫(yī)療器械有限公司擬通過集中競價交易的方式減持其所持有的公司股份不超過300萬股，擬減持股份占公司總股本的比例約為0.75%。
　　
震有科技：公司發(fā)布公告，公司實際控制人吳閩華的一致行動人寧波震有企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）擬通過協(xié)議轉讓方式向深圳世紀致遠私募證券基金管理有限公司轉讓其持有的963萬股股份（占公司總股本的5.00%），轉讓價格為22.13元/股，股份轉讓總價款為2.13億元。本次交易不觸及要約收購，不會導致公司控股股東、實際控制人發(fā)生變更。

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