每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

商務(wù)部于2025年7月23日收到國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)正式提交的反傾銷調(diào)查申請，申請人請求對原產(chǎn)于美國的進口相關(guān)模擬晶圓產(chǎn)品進行反傾銷調(diào)查。商務(wù)部依據(jù)《中華人民共和國反傾銷條例》有關(guān)規(guī)定，對申請人資格、申請調(diào)查產(chǎn)品有關(guān)情況、中國同類產(chǎn)品有關(guān)情況、申請調(diào)查產(chǎn)品對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)影響、申請調(diào)查國家有關(guān)情況等進行了審查。根據(jù)申請人提供的證據(jù)和商務(wù)部初步審查，申請人相關(guān)申請符合《中華人民共和國反傾銷條例》關(guān)于申請人資格的規(guī)定。同時，申請書中包含了《中華人民共和國反傾銷條例》第十四條、第十五條規(guī)定的反傾銷調(diào)查立案所要求內(nèi)容及有關(guān)證據(jù)。根據(jù)上述審查結(jié)果，依據(jù)《中華人民共和國反傾銷條例》第十六條的規(guī)定，商務(wù)部決定自2025年9月13日起對原產(chǎn)于美國的進口相關(guān)模擬晶圓產(chǎn)品進行反傾銷立案調(diào)查。

（二）行業(yè)掘金

1、美光科技近日向渠道商發(fā)出通知，宣布其存儲產(chǎn)品價格將上漲20%-30%。所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存儲產(chǎn)品全部停止報價，協(xié)議客戶價格全部取消，暫停報價一周。據(jù)供應(yīng)鏈消息稱，美光高層看到客戶預(yù)測需求有重大供應(yīng)短缺，因此緊急暫停所有產(chǎn)品報價，以重新調(diào)整后續(xù)價格。此前，閃迪已宣布將存儲產(chǎn)品價格上調(diào)10%以上，拉開存儲行業(yè)新一輪漲價序幕。云服務(wù)供應(yīng)商在2025財年資本支出提高180億美元，直接推高了AI領(lǐng)域?qū)Υ鎯Φ男枨蟆Ｃ拦鈱⒃?月23日發(fā)布的2025財年第四季度財報中給出遠超市場預(yù)期的業(yè)績指引。

點評：DRAM和NAND的銷量與價格均將走高，存儲行業(yè)的持續(xù)回升主要由產(chǎn)能受限和超出預(yù)期的需求推動。多家超大規(guī)模云廠商對NAND企業(yè)級固態(tài)硬盤的大額追加訂單，正將NAND供給從消費市場轉(zhuǎn)向企業(yè)市場。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，2025年第二季度，NAND Flash晶圓和客戶端SSD價格均出現(xiàn)上漲趨勢，晶圓價格環(huán)比增長10%至15%，客戶端SSD價格上漲3%至8%。CFM閃存市場指出，DRAM價格指數(shù)半年內(nèi)上漲約72%，NAND漲價情緒高漲，預(yù)計四季度企業(yè)級存儲價格將上漲。概念股包括同有科技、力源信息、朗科科技等。

2、近期數(shù)字人民幣領(lǐng)域迎來多則好消息。9月13日，為了促進和規(guī)范電子單證推廣應(yīng)用，提高貨物貿(mào)易和運輸數(shù)字化水平，降低全社會物流成本，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室會同有關(guān)部門起草了《促進和規(guī)范電子單證應(yīng)用規(guī)定（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。其中提到，鼓勵貨物貿(mào)易、物流、金融等領(lǐng)域機構(gòu)和企業(yè)在開展業(yè)務(wù)時認可、使用電子單證，提升業(yè)務(wù)應(yīng)用數(shù)字化水平，促進行業(yè)提質(zhì)增效。探索使用數(shù)字人民幣等新型支付方式開展跨境支付，積極穩(wěn)妥開展金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新。

點評：隨著技術(shù)成熟、應(yīng)用深化，數(shù)字人民幣后續(xù)試點中有望發(fā)揮更大作用，并逐步構(gòu)建起一個更加高效、安全、普惠的金融生態(tài)。2024年全球零售跨境支付市場規(guī)模達39.9萬億美元，2032該規(guī)模將增至65萬億美元，其中B2B支付占據(jù)主導地位，貢獻79%份額；電子商務(wù)支付占5%；服務(wù)支付占11%；C2C支付占5%。在人民幣跨境清算、多幣種結(jié)算等業(yè)務(wù)層級中，第三方支付機構(gòu)已深度嵌入支付全鏈路服務(wù)生態(tài)，發(fā)揮著重要作用。第三方支付公司營收增長空間可期。概念股包括新國都、天陽科技、杭州園林等。

3、9月13日，工信部等八部門印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》，方案提出，推動智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。深入開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點，加快網(wǎng)聯(lián)基礎(chǔ)設(shè)施和云控平臺建設(shè)，鼓勵汽車前裝V2X、5G等高性能通信模塊，加快推進北斗系統(tǒng)規(guī)?；瘧?yīng)用，促進物流、出行服務(wù)等多場景應(yīng)用，鼓勵重點地區(qū)逐步拓展跨區(qū)域協(xié)同應(yīng)用。推進智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入和上路通行試點，有條件批準L3級車型生產(chǎn)準入，推動道路交通安全、保險等法律法規(guī)完善。支持汽車、信息通信、交通等行業(yè)企業(yè)以數(shù)據(jù)為紐帶探索新型商業(yè)模式。

點評：推進智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入和上路通行試點，有條件批準L3級車型生產(chǎn)準入，推動道路交通安全、保險等法律法規(guī)完善。據(jù)中國汽車工程學會、國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心等組成的編寫組預(yù)測，在中性預(yù)期情景下，"車路云一體化”在2025年將為全產(chǎn)業(yè)鏈帶來7259億元人民幣產(chǎn)值增量，到2030年將達到25825億元，年復(fù)合增長率28.8%。其中，智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施和云控平臺作為兩個高增速板塊，2025年至2030年的年復(fù)合增長率將分別為79.7%和56.8%。概念股包括東土科技、四維圖新、伯特利等。

（三）避雷針

盈新發(fā)展：公司發(fā)布公告，公司股東湖南華建擬通過集中競價、大宗交易方式減持公司股份3935.88萬股（占公司總股本的比例為0.67%）。

佳發(fā)教育：公司發(fā)布公告，公司持股6.34%的股東西藏德員泰信息科技有限公司計劃以集中競價或大宗交易的方式減持公司股份不超過1198.54萬股(占公司總股本比例3%)。

萬達信息：公司發(fā)布公告，公司持股4.999998%的股東和諧健康保險股份有限公司計劃以集中競價方式或大宗交易方式減持公司股份不超過4321.9萬股，占公司總股本比例3%。

達意隆：公司發(fā)布公告，公司持股11.15%的股東深圳樂豐投資管理有限公司計劃以集中競價交易方式和大宗交易方式減持公司股份不超過597.08萬股（不超過公司總股本的3%）。

逸豪新材：公司發(fā)布公告，公司持股5.51%的股東贛州逸源股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）計劃以集中競價交易方式減持公司股份不超過165.5萬股，即不超過公司當前總股本的1%。

云涌科技：公司發(fā)布公告，公司持股10.22%的股東肖相生因自身資金安排計劃以集中競價及大宗交易的方式進行減持，預(yù)計減持股份合計不超過180萬股，占公司總股本比例不超過2.99%。

普蕊斯：公司發(fā)布公告，持有公司6.93%股份的股東上海觀由投資發(fā)展有限公司－觀由昭泰（嘉興）創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）計劃以集中競價交易方式和/或大宗交易方式減持公司股份不超過237.01萬股（占公司總股本比例3%）。

建龍微納：公司發(fā)布公告，公司股東中證開元直接持有公司4.84%股份；民權(quán)創(chuàng)投直接持有公司1.38%股份，上述股東為一致行動人。中證開元及民權(quán)創(chuàng)投因基金到期及退出安排計劃通過集中競價、大宗交易方式合計減持不超過300.18萬股公司股份，占公司股份總數(shù)的比例不超過3%。

廣康生化：公司發(fā)布公告，股東深圳市華拓至遠叁號投資企業(yè)（有限合伙）、共青城華拓至盈貳號投資合伙企業(yè)（有限合伙）計劃通過集中競價、大宗交易方式合計減持公司股份不超過133萬股，即不超過公司總股本的1.7973%。上述股東共同的基金管理人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）為深圳市華拓私募股權(quán)投資基金管理有限公司，合計持有公司股份133萬股（占公司總股本比例1.7973%）。

　
免責聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議