每經(jīng)編輯｜陳柯名    

近日，寧波證監(jiān)局公布了一則有關(guān)內(nèi)幕交易的罰單。罰單內(nèi)容顯示，李某某在辦公室門口聽(tīng)到了內(nèi)幕消息，后面便操作其親屬賬戶買入“旗天科技（300061.SZ）”股票，成交金額約30萬(wàn)元，盈利26萬(wàn)元。

圖據(jù)處罰決定書

行政處罰決定書披露了內(nèi)幕信息的形成和公開(kāi)情況。2022年至2023年初，旗天科技尋找定向增發(fā)的合作方。

2023年第四季度，七彩虹皓悅實(shí)際控制人萬(wàn)某和旗天科技控股股東的投資負(fù)責(zé)人韓某溝通時(shí)，提到希望找一個(gè)上市公司平臺(tái)，能將自己的部分產(chǎn)業(yè)上市。

2024年春節(jié)前后，韓某找到萬(wàn)某，提出旗天科技想要尋找一個(gè)新的股東，雙方開(kāi)始接觸洽談。

2024年4月15日，韓某和萬(wàn)某見(jiàn)面商討收購(gòu)旗天科技的相關(guān)事項(xiàng)。雙方達(dá)成了旗天科技采用定向增發(fā)的方式來(lái)引入萬(wàn)某控制的七彩虹方面有關(guān)產(chǎn)業(yè)的意向。

2024年4月18日，韓某向萬(wàn)某發(fā)送《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，該協(xié)議約定萬(wàn)某或萬(wàn)某指定主體為旗天科技定向增發(fā)的對(duì)象，并推動(dòng)萬(wàn)某成為旗天科技第一大股東及新的實(shí)際控制人。

2024年4月19日，萬(wàn)某簽署上述《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。

2024年6月5日，旗天科技開(kāi)會(huì)初步確定了旗天科技控制權(quán)變更方案。

2024年7月25日，旗天科技召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等會(huì)議，審議本次交易事項(xiàng)。

2024年7月26日，旗天科技發(fā)布《2024年度向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案》等公告，披露旗天科技向七彩虹皓悅定向發(fā)行公司股份，發(fā)行股票完成后，七彩虹皓悅將成為旗天科技的控股股東，萬(wàn)某將成為旗天科技的實(shí)際控制人。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該事項(xiàng)在公開(kāi)披露前屬于內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息的形成時(shí)間不晚于2024年4月15日，公開(kāi)于2024年7月26日。

2024年4月15日，李君剛在辦公室門口聽(tīng)到韓某和萬(wàn)某談?wù)摱ㄔ龊献魇马?xiàng)，并于2024年4月29日操作其親屬劉某某名下銀河證券賬戶買入“旗天科技”72800股，成交金額303395元。經(jīng)計(jì)算，“劉某某”賬戶在內(nèi)幕交易敏感期內(nèi)盈利260022.03元。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

上述事實(shí)，有相關(guān)公告、證券賬戶資料及交易流水、詢問(wèn)筆錄、當(dāng)事人自認(rèn)筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

寧波證監(jiān)局認(rèn)為，李君剛的上述行為違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。

值得注意的是，旗天科技自2024年7月26日預(yù)案公告后，股價(jià)短短一周時(shí)間漲超100%，從4元/股最高暴漲至9.37元/股。

辯稱并非故意刺探獲取內(nèi)幕信息

李君剛及其代理人在聽(tīng)證會(huì)及陳述申辯材料中提出：其并非故意刺探獲取內(nèi)幕信息。其偶然聽(tīng)到萬(wàn)某和韓某的可能開(kāi)展合作的談話，并不知道具體內(nèi)容。其未在內(nèi)幕信息形成期間參與討論決策定增收購(gòu)事項(xiàng)，其負(fù)責(zé)七彩虹有關(guān)實(shí)體經(jīng)營(yíng)事務(wù)，不參與資本運(yùn)作。

其使用“劉某某”賬戶炒股是為了通過(guò)炒股獲益補(bǔ)貼“劉某某”等親屬。

本案違法所得金額計(jì)算有誤。按照后進(jìn)先出法計(jì)算，在不考慮交易費(fèi)用的情況下，違法所得金額應(yīng)當(dāng)為221356.50元，而非260022.03元。

經(jīng)復(fù)核，寧波證監(jiān)局認(rèn)為：本案事實(shí)清楚、證據(jù)充分，李君剛自認(rèn)聽(tīng)到萬(wàn)某與韓某的有關(guān)合作的聊天后進(jìn)行涉案股票交易，違反了《證券法》有關(guān)禁止內(nèi)幕交易的規(guī)定，依法應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行處罰。

本案違法所得計(jì)算正確，符合證監(jiān)會(huì)以往執(zhí)法慣例。本案計(jì)算違法所得時(shí)采用“后進(jìn)先出”方法確定賣出證券與買進(jìn)證券的對(duì)應(yīng)關(guān)系，體現(xiàn)內(nèi)幕信息對(duì)交易行為人的影響、產(chǎn)生的收益與內(nèi)幕信息的因果關(guān)系違法所得計(jì)算并無(wú)不當(dāng)，亦符合監(jiān)管執(zhí)法慣例。在聽(tīng)證會(huì)上，調(diào)查人員逐筆解釋了后進(jìn)先出法計(jì)算配對(duì)的過(guò)程。相關(guān)計(jì)算過(guò)程和結(jié)果經(jīng)核對(duì)無(wú)誤。

本案已經(jīng)充分考慮李君剛存在如實(shí)陳述、積極配合調(diào)查等情形，對(duì)其量罰屬于依法從輕處罰。其有關(guān)通過(guò)炒股獲利補(bǔ)貼親屬的理由，不屬于應(yīng)當(dāng)從輕或減輕處罰的情形。寧波證監(jiān)局對(duì)李君剛的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。

最終，根據(jù)李君剛違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，寧波證監(jiān)局決定：對(duì)李君剛沒(méi)收違法所得260022.03元，并處以80萬(wàn)元的罰款。

編輯|陳柯名 蓋源源

校對(duì)|趙慶 

封面圖來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)（圖文無(wú)關(guān)）

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