9月5日午后，A股三大指數(shù)延續(xù)早盤熱度。盤面上，固態(tài)電池、光伏、儲(chǔ)能、鋰電、算力硬件等方向漲幅居前。昨日大幅回調(diào)的云計(jì)算50ETF（516630）今日止跌企穩(wěn)，漲近2%，持倉(cāng)股中，新易盛、中際旭創(chuàng)、科華數(shù)據(jù)、拓維信息、中科曙光等領(lǐng)漲。

消息面上，9月5日，月之暗面發(fā)布Kimi K2模型的最新版本0905，擴(kuò)展上下文長(zhǎng)度至256K，支持高達(dá)60—100 Token/s的輸出速度。Kimi應(yīng)用和網(wǎng)頁(yè)版中的K2模型已全量升級(jí)到0905最新版。

天風(fēng)證券觀點(diǎn)認(rèn)為，海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強(qiáng)，持續(xù)看好海外算力產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。該機(jī)構(gòu)堅(jiān)定看好AI行業(yè)作為年度投資主線，國(guó)內(nèi)方面，后續(xù)伴隨著DeepSeek R2/V4等以及包括Agent、多模態(tài)方面相關(guān)進(jìn)展，仍然看好AI行業(yè)以及圍繞AIDC產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)高景氣。

國(guó)信證券表示，阿里高強(qiáng)度加碼AI，重視國(guó)產(chǎn)算力+存力產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇。繼北美算力產(chǎn)業(yè)鏈高速增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)催化主線行情之后，半導(dǎo)體在臺(tái)積電上修年度業(yè)績(jī)指引、中芯國(guó)際和華虹半導(dǎo)體在法說(shuō)會(huì)上對(duì)未來(lái)訂單及景氣樂觀展望的背景下，迎來(lái)板塊性快速上漲行情。與此同時(shí)，DeepSeek、阿里先后表態(tài)對(duì)國(guó)產(chǎn)算力的適配力度和采購(gòu)比重都有所加大，而國(guó)內(nèi)先進(jìn)制程的配套能力也在不斷提升，本土算力鏈正經(jīng)歷戴維斯雙擊。

阿里巴巴資本開支大超預(yù)期，顯示AI算力需求強(qiáng)勁，國(guó)產(chǎn)算力鏈又迎重磅催化。公開信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。