每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

中國人民銀行8月1日召開2025年下半年工作會議認為，金融支持經(jīng)濟持續(xù)向好力度加大。實施適度寬松的貨幣政策，降低存款準備金率，靈活運用多種貨幣政策工具，保持流動性充裕。下調(diào)政策利率、結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率和個人住房公積金貸款利率，促進金融市場利率和社會綜合融資成本下行。持續(xù)完善貨幣政策框架，培育政策利率，完善貨幣政策工具箱，做好政策溝通和預期引導，鞏固拓展整治資金空轉(zhuǎn)、金融業(yè)“內(nèi)卷式”競爭成效。

8月1日，財政部、稅務總局就國債、地方政府債券、金融債券利息收入增值稅政策有關(guān)事項發(fā)布公告。 一、自2025年8月8日起，對在該日期之后（含當日）新發(fā)行的國債、地方政府債券、金融債券的利息收入，恢復征收增值稅。對在該日期之前已發(fā)行的國債、地方政府債券、金融債券（包含在2025年8月8日之后續(xù)發(fā)行的部分）的利息收入，繼續(xù)免征增值稅直至債券到期。 二、上述金融債券，是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設立的金融機構(gòu)法人在全國銀行間和交易所債券市場發(fā)行的、按約定還本付息并由金融機構(gòu)持有的有價證券。

（二）行業(yè)掘金

1、馬斯克在X社交平臺上宣布：開始向所有Grok Heavy訂閱用戶推出人工智能文本轉(zhuǎn)視頻生成器Grok Imagine。 Grok Imagine是馬斯克旗下聊天機器人Grok的最新功能，目前正處于測試階段。用戶可以通過輸入文字描述自己想要看到的圖像或場景，Grok Imagine就能快速將其轉(zhuǎn)化為帶有音效的視頻片段。之后X社交平臺上用Grok Imagine生成的視頻開始快速流傳，各種網(wǎng)紅表情包、名人名場面評論火爆。多位攝影與AI愛好者也開始進行內(nèi)容創(chuàng)作嘗試。

點評：馬斯克轉(zhuǎn)發(fā)了關(guān)于Grok Imagine的最新動態(tài)，并表示：“10天前，一段6秒的視頻渲染需要60秒，之后降至45秒，再到30秒，現(xiàn)在已縮短至15秒。我們或許能將時間控制在12秒以內(nèi)。”他表示：“在此過程中，視頻的視覺質(zhì)量沒有受到任何影響。我們正在對音頻軌道進行重大升級。” 馬斯克預計，在接下來的3到6個月內(nèi)，實時視頻渲染技術(shù)有望實現(xiàn)。2025年被認為是Agent(智能體)元年，當前AI應用的加速落地，尤其是在B端領域，較互聯(lián)網(wǎng)時代有顯著提升，預計將超出市場預期。概念股包括宣亞國際、易點天下、萬興科技等。

2、工業(yè)和信息化部等八部門印發(fā)《機械工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案》，目標到2027年，數(shù)智技術(shù)在產(chǎn)品研發(fā)設計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理、運維服務等環(huán)節(jié)廣泛應用，智能制造能力成熟度二級及以上企業(yè)占比達50%，建成不少于200家卓越級智能工廠；到2030年，機械工業(yè)規(guī)上企業(yè)基本完成一輪數(shù)字化改造，重點企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈上下游實現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)、共享協(xié)同，骨干企業(yè)深度應用人工智能技術(shù)，智能制造能力成熟度二級及以上企業(yè)占比達60%，建成不少于500家卓越級智能工廠。

點評：目前AI行業(yè)正處于一個關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點。未來手機AI Agent有望幫助用戶擺脫繁瑣的 App操作，僅需語音指令即可滿足用戶需求，真正實現(xiàn)AI個人助理，是AI應用最重要的方向之一。據(jù)咨詢機構(gòu)IDC預計，2027年，中國市場AI手機和AI PC的市占率將分別超過 50%、80%。當AI與人類最常用的工具能夠精準適配，未來能力邊界極其寬廣。AIagent作為必經(jīng)之路，未來AIagent有望在工業(yè)、教育、金融、零售、司法等行業(yè)率先落地。概念股包括漢得信息、賽意信息、鼎捷數(shù)智等。

3、浙江大學腦機智能全國重點實驗室8月2日發(fā)布新一代神經(jīng)擬態(tài)類腦計算機——Darwin Monkey（簡稱“悟空”）。“悟空”支持的脈沖神經(jīng)元規(guī)模超過20億，神經(jīng)突觸超過千億，其神經(jīng)元數(shù)量已接近獼猴大腦規(guī)模，在典型運行狀態(tài)下功耗約為2000瓦。這是國際上首臺神經(jīng)元規(guī)模超過20億的基于專用神經(jīng)擬態(tài)的類腦計算機。人類大腦是一部極其高效的“計算機”。類腦計算是將生物神經(jīng)網(wǎng)絡的工作機理應用于計算機系統(tǒng)設計中，構(gòu)建像大腦一樣低功耗、高并行、高效率、智能化的計算系統(tǒng)。

點評：今年3月，國家醫(yī)保局發(fā)布《神經(jīng)系統(tǒng)醫(yī)療服務價格項目立項指南》，為“侵入式腦機接口置入費”“侵入式腦機接口取出費”“非侵入式腦機接口適配費”分別立項。機構(gòu)指出，腦機接口醫(yī)療服務收費機制的出臺，有望加快腦機接口的落地運用。腦機接口下游應用市場潛力大，全球腦機接口醫(yī)療應用市場規(guī)模有望在2030年達到400億美元，2040年達到1450億美元。腦機接口技術(shù)還在睡眠、康養(yǎng)、消費娛樂等市場具有較大潛力。概念股包括冠昊生物、漢威科技、創(chuàng)新醫(yī)療等。

（三）避雷針

長青科技：公司發(fā)布公告，因自身資金需求，股東深創(chuàng)投及其一致行動人、國潤九號及常州珊瑚擬通過集中競價和/或大宗交易方式合計減持不超過824.73萬股，占公司總股本的5.98%。

方大特鋼：公司發(fā)布公告，持股5.05%的公司股東徐惠工計劃自本次減持計劃公告之日起15個交易日后的90日內(nèi)，通過集中競價方式減持公司股份不超過2313.18萬股，減持比例不超過公司總股本的1%。

華仁藥業(yè)：公司發(fā)布公告，紅塔創(chuàng)新計劃自減持計劃公告之日起十五個交易日后的三個月內(nèi)（即2025年8月26日至2025年11月25日）通過集中競價交易方式減持不超過公司總股本1%的股份，即不超過1182萬股。

晨豐科技：公司發(fā)布公告，因其他投資資金需求，持股7.4%的公司股東杭州宏沃自有資金投資有限公司計劃在公告發(fā)布之日起15個交易日后3個月內(nèi)，通過證券交易所集中競價交易方式減持公司股份不超過169萬股，即不超過公司股份總數(shù)的1%。

聯(lián)影醫(yī)療：公司發(fā)布公告，因部分員工提出所持員工持股計劃份額所對應的公司股份出售申請，員工持股平臺擬通過大宗交易或集中競價（含盤后固定價格交易）方式合計減持聯(lián)影醫(yī)療股份不超過1337.66萬股，合計不超過聯(lián)影醫(yī)療總股份的1.6231%。

中旗新材：公司發(fā)布公告，公司股東海南羽明華及其一致行動人熊宏文計劃在公告披露之日起十五個交易日后的三個月內(nèi)（2025年8月25日—2025年11月24日）以集中競價、大宗交易方式減持公司股份，減持股份數(shù)量合計不超過542.7萬股，合計減持比例不超過剔除回購專用賬戶中股份數(shù)后公司總股本的3%。
　　
高凌信息：公司發(fā)布公告，股東資曉投資擬通過集中競價交易、大宗交易或兩種方式相結(jié)合的方式減持所持公司股份，減持股份數(shù)量合計不超過80萬股，占公司總股本比例不超過0.62%。股東曲成投資擬通過集中競價交易、大宗交易或兩種方式相結(jié)合的方式減持所持公司股份，減持股份數(shù)量不超過100萬股，占公司總股本比例不超過0.77%。公司股東華金領越擬通過集中競價交易、大宗交易的方式減持所持公司股份，減持股份數(shù)量不超過133萬股，占公司總股本比例不超過1.03%。

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